Portfelli kokkuvõte 2025

Portfelli kokkuvõte 2025

Selle aasta võtab kokku vast üks sõna: unepuudus. Kolm last, kellest üks veel beebieas, kes just üleliia palju ei maga, võtab aja-, energia- ja ajuressursid kõik endale. Paremaks hakkas minema sellega alles hilissügisel kui esimene aasta pesamunal täitus. Sellest hoolimata oli tihe ja tegus aasta, 28 erinevat muusikaelamust, 10 kiiret euroopa reisi (nendest 5 korral beebiga lennates), mõned loetud raamatuid, sai sõpru näha ja head toitu süüa. Kokkuvõttes ütleks, et aasta oli raske aga tore.

Töölt olin päris palju eemal, kokku tööpäevi nädalas tuli keskmiselt pigem vähem kui kaks ja need ka tavaliselt paari tunni kaupa. Vahepeal tore puhata esinemistest-koolitustest, tegin neid aasta peale vist alla 10 kokku. Nüüd vaikselt olen end töölainele häälestama hakanud, ehk kui tahad enda kollektiivile kedagi rahatarkust jagama, siis nüüd võib uuesti minu poole pöörduda.

Laenud ja võlakirjad

Üllatuslikult oli päris palju võlakirju liikvel, nii börsil kui börsiväliselt, kuigi eelmine aasta poleks seda osanud ennustada. Kuna see aasta näiteks osaliselt portfellist elasin, siis laekuv rahavoog on väga mugav, et seda kasutusse võtta ilma midagi müümata. Võlakirjadest portfellis hetkel veidi suuremad positsioonid Creditstar, Bigbank AT1, Endover POS11, Skai, Delfingroup, Eleving ja väiksemad positsioonid Liven, Iute, Arco vara, Eesti Energia, Eesti vabariigi võlakirjad. Eelmine aasta kirjutasin, et tahaks võlakirjade osakaalu veidi suuremaks saada ja natukene ka õnnestus, portfellist moodustavad 15%, siit edasi ronimine tundub aga veidi raske.

Päris palju negatiivset fooni oli sel aastal võlakirjade teemal, et kindlasti midagi teeb pauku, sest mahud on hüppeliselt suurenenud ja korraga tuleb ühel hetkel palju refinantseerida. See võib muidugi tõeks osutuda aga teisalt on jaeinvestoritel ka rohkem raha iga aasta ja kuna meil mitmed börsilt lahkumised olnud, siis ma arvan, et osaliselt balti börsi aktsiates olnud raha liigubki rohkem võlakirjadesse. Kasvuprotsendid on alati dramaatilised kui võrdlusbaasiks olnud algne number on lihtsalt väike.

Laenude koha pealt on vaikne aasta olnud, olen andnud välja paar laenu tuttavatele, kellel näiteks kinnisvara ostuks või äri kasvatamiseks ressurssi vaja olnud. Portfellist marginaalne osa aga usaldus võiks siiski päris stabiilseks osaks lubada pidada.

Aktsiad ja fondid

Maailmabörsid olid see aasta huvitavad. Sest noh, justkui maailmas asjad ei oleks hästi aga börsi see väga palju ei sega? Poliitikas on terve aasta olnud absurditeater, nii rahvusvahelisel kui kohalikul tasandil. Positsioonidelt olen enamasti jätkuvalt indeksites, neid lihtsalt hea mugav ja passiivne portfelli korjata, mõnikord väikese võimendusega tootlust toetades. Üksikaktsiatega tegin aasta alguses veidi tehinguid aga kauplemiseks eriti energiat polnud.

Hobina võtsin suvel ette hoopis kaua ootel olnud projekti saada aru optsioonidest. Mõni aasta tagasi suvel ostsin Taavi pulmaoksjonilt temalt investeerimiskoolituse, mida kasutasin ära optsioonidesse süvenemiseks. Seedis mõte pikka aega peas ja tegin suve alguses esimesed tehingud. Pole midagi öelda, põnev maailm, saab ruttu aru, kuidas väga palju raha väga ruttu kaotada saab. Siiski pool aastat nikerdamist (taaskord tavaliselt last magama pannes) tõi aasta peale ilusa plussi, saab raha kasutada kinnisvaraportfellis järgmise korteri sissemakseks. Väga hea tunnitasuga tegevus aga risk on muidugi kõrge ja vajab suurt likviidsust, väga head närvi ja toetavat rahavoogu. Ütleks, et mida aeg edasi, seda rohkem näed aktsiaportfellis tegelikult seda, et liiga palju tegeleda ei tasu, ainult nii palju kui ise hobina tahad nikerdada.

Tublit tööd tegid ka pensionifondid, pole midagi öelda. Eelmise aasta lõpus ületasid sambad mul 100K euro piiri, selle aasta lõpus 120K piiri. Arvutasin just näppudel, et mul pensionini ca 30 aastat veel. Kui ise sentigi rohkem pensionivarasse sisse ei paneks, siis on see pensioniea saabumiseks miljon eurot. Ühiskonnas sel teemal juttu vähe tegelikult, et kui suured pensionilõhed inimesi tulevikus ootamas on, mõjutajaks nii inimeste palk kui ka nende fondide valik.

Kinnisvara

Hakkasime see aasta uuesti kinnisvara ostupoolele vaatama. Ostsime juurde kaks korterit, ehk nüüd kokku 14 objekti (13 korterit ja 1 äripind, kus Ideekeskus tegutseb). Tundub, et oleme päris hästi saanud süsteemi tööle. Admin jookseb, oma remonditiim olemas. Üürnike vahetused hetkel olnud veidi pikemad kui muidu ja üüre pole tõsta see aasta saanud aga samas ei ole pidanud ka langetama. Saame osta veel ühe korteri vanas "kliendikategoorias", siis liigume mahult järgmisele tasemel, sihime kohe kevadel ostu ära teha. Ambitsioonikaid eesmärke ei pane.

Arutlesime see aasta omavahel kinnisvara plaane ka rohkem, oleme päris rahul kasvutempoga ja kinnisvaraportell suudab ennast ise püsti pidada, oleme jätkuvalt rahavoopositivsed ja tegelikult kui ei tahaks juurde midagi osta, siis saaks vaikselt isegi hakata dividendi välja maksma. Hetkel oleme valmis edasi kasvama muidugi aga meelerahu mõttes oluline teetähis saavutatud.

Iduinvesteeringud, osalused, ühisrahastus, krüpto

Siin midagi põnevat ei toimunud. Superangel kutsus vaikselt raha sisse, abikaasa töö kaudu laekub Bolti osakuid. Vanad asjad tiksuvad (ja ei õitse). Suhteliselt vaikelu idumaailmas, üksikuid investeeringuid ei tee.

Ühisrahastusse raha juurde ei ole panemas, Mintoses ja Omarahas tiksuvad vanad rahad, ebaoluline osa portfellist. Krüptot enamik aasta portfellis polnud, detsembris kui oli kukkunud hind, siis ostsin väikese tüki sisse aga see on pigem selleks, et oleks meeles hinda vaadata.

Portfellistrateegia

Nagu eelmine aasta kirjutasin, siis päris hästi selline 33-33-33 portfelli stabiilsus hoiab. Portfell piisavalt suur, et üksikud suuremad rahapanused ei mõjuta eriti osakaalude kõikumist. Ainus eesmärk vist see, et 2026 ei peaks portfellist raha välja võtma elamiseks nagu see aasta tegin vaid saaks rahulikult kasvatada. Erilisi strateegia muutuseid ei näe, kui siis veidi võimendust vähendada. Muidugi manifesteeritakse siin suuri turukõikumisi aga jätkuvalt päris raske näha, mis see sütitaja olema peaks, sest kogu umbluu peale, mis terve aasta toimus on finantssektor ikka päris okei seisus. Kui musta luike ei ilmu, siis ennustaks ikka, et 2026 on plussiaasta. Kokkuvõtes oli aasta pigem hea igav, ilma suurte kaotusteta, loodame, et järgmine sarnane!